MACD индикатор как пользоваться: смысл и техники работы

Торговая идея индикатора

Идея понятна если расшифровать аббревиатуру MACD = Moving Averages Convergence/Divergence Trading Method или на русском на стратегии схождения/расхождения скользящих средних.

Суть MACD заключается в свойстве цены постоянно придерживаться среднего показателя — стабильному балансу продавец-покупатель. Чем дальше скользящие средние проходят друг от друга, тем грубее несогласованность между рынком и «справедливой ценой».

История возникновения

Индикатор MACD показывает нам именно то, что говорится в его названии – в какой степени сошлись или разошлись на графике скользящие средние. Разработан этот индикатор был известным Нью-Йоркским трейдером Джералдом Аппелем в 1979 году для анализа рынка акций, а затем, как это часто случается, перекочевал и на другие финансовые рынки, в том числе и на Форекс. Основная причина такой популярности индикатора MACD состоит в том, что он действительно предоставляет много полезной информации о рынке, при этом сочетая в себе свойства и трендового индикатора, и осциллятора. Автор индикатора, Джеральд Аппель, также является автором нескольких книг, таких как «Winning Marker System: 83 ways to beat the market», «Stock market trading systems» «New directions in technical analysis» и других, а также выпускал собственный бюллетень «Systems and Forecasts».

Создатель MACD

Индикатор Макди был создан Джеральдом в далеком 1979 году. Но Джеральд не сразу стал таким продвинутым чуваком. В действительности, изначально он работал… психоаналитиком. Кроме того, он также был весьма известным фотографом. Короче говоря, весьма творческая личность.

И вот знание человеческой психологии и помогло ему создать один из самых успешных индикаторов в истории финансов. К немалому удивлению самого автора, который и не предполагал, что его детище ждет столь блестящее будущее.

Но, видимо, работа психологом с нервными домохозяйками не приносила достаточно дохода, и Джеральд ударился во все тяжкие. И весьма успешно — миллионер, автор более 15 книг, общепризнанный эксперт технического анализа. Короче говоря, типичный путь успешного трейдера и управляющего клиентскими активами. Владелец двух инвестиционных компаний.

Кстати, жив-здоров и по прежнему работает с акциями, опционами, биржевыми инвестиционными фондами (ETF) и тому подобным. Постоянно тусит с Элдером (и его близкий друг). Человек — успех. И все благодаря своему индикатору. Уж коли мы не можем пока создать свой — давайте воспользуемся тем, что сделано до нас.

Пример для MetaTrader4

В МТ4 MACD вместо 2 линий вы увидите гистограмму и линию. Это абсолютно тот же индикатор, просто линия MACD заменена на гистограмму для удобства чтения сигналов. Если сравнить их, то видно, что в оригинальной версии линия в точности соответствует очертаниям гистограммы.

Есть индикатор MACD Histogram, который рассчитывается на основании данных стандартного индикатора. В отдельном окне отображается линия MACD, сигнальная линия и гистограмма, которая рассчитывается как разница между этими 2 линиями.

Из-за этого может возникнуть небольшая путаница. Дело в том, что MACD и MACD Histogram – не один и тот же алгоритм. В некоторых терминалах под названием MACD на самом деле скрывается версия с гистограммой (например, в живом графике от TradingView), так что обращайте внимание на внешний вид алгоритма.

Трейдеры в большинстве своем отдают предпочтение стандартной версии индикатора Moving Average Convergence Divergence.

Индикатор FX5 MACD Divergence на графике

Инструкция по использованию MACD

Чаще всего индикатор используют на наиболее сильных движениях, для определения текущего  тренда и точек его разворота. Индикатор немного хуже работает на флетовых движениях, но и это не ухудшает его репутацию.

Комфортный тайм фрейм для торговли, на котором индикатор выдает наиболее лучшие результаты является H4, D1 и W1. На тайм фреймах меньше появляется очень много ложных сигналов.

Обычно MACD используют в качестве дополнительного фильтра к существующей торговой системе.

Пример использования MACD с фильтром Moving Average 100

Как видно по данному скриншоту индикатор отлично показал весь нисходящий трейд конца 2015 года валютной пары GBP/USD. Но на данном примере можно было бы сделать несколько входов, к примеру уменьшив период скользящей средней до 20.

Расчёт MACD

Расчёт индикатора осуществляется с учётом трёх MA, несмотря на то что на графике их всего две. Параметры более длинной МА рассчитывают из показателей короткой, после чего разность сглаживают. Необходимость в сглаживании возникает из-за высокой волатильности и отсутствия чёткой картины ценового движения, препятствующего определению направления тренда. Благодаря сглаживанию можно нивелировать ценовые движения, инициируемые крупными участниками рынка для ввода в заблуждение частных трейдеров и набора за счёт них своей позиции.

Благодаря этому индикатор МАКД идеально подходит для трейдинга по тренду, но не позволяет спекулировать в рамках боковых консолидаций, так как подаваемые сигналы на вход в сделку поступают слишком поздно, когда позицию уже надо закрывать. Механизм двойного сглаживания служит гарантией того, что подаваемые индикатором сигналы будут точными с высокой долей вероятности. Инструмент отображается в отдельном окне, располагающемся в нижней части терминала.

Изначально осциллятор имел вид двух МА, при пересечении которых можно было идентифицировать сигнал к открытию позиции. Более поздний вариант визуализации связан с изображением одной из линий в формате гистограммы, представляющей собой столбцы, формирующиеся сверху или снизу относительно нулевой отметки.

Фактически МАК ДИ показывает разницу, образующуюся между медленными и быстрыми скользящими линиями. Если гистограмма выше нулевой отметки, то быстрая линия находится над медленной. Когда она располагается под нулём, можно говорить о том, что быстрая линия расположилась под медленной. Руководствуясь этой закономерностью при росте MACD, говорят об усилении «быков», а в случае его падения – об укреплении позиций «медведей». Лучше понять, как это работает, можно, изучив формулу MACD, основанную на использовании двух экспоненциальных MA, короткой и длинной, и поиска разницы:

MACD = EMA (CLOSE,PL) — EMA (CLOSE,PS)

Здесь PS и PL – периоды средней скользящей, длинный и короткий, а EMA – это экспоненциальная линия, которая и отображается в виде гистограммы. Расчёт сигнальной линии, являющейся обычной скользящей средней, полученной, как разница двух EMA:

Signal = SMA (MACD,Pa)

Здесь Pa – сигнальный период индикатора, а SMA – обычная средняя скользящая.

Сигнальной называется красная полоса индикатора, а разница между ней и значением MACD является гистограммой:

MACDHistogram = MACD – Signal:

Важно! Нельзя путать индикатор и гистограмму МАКД, так как это разные понятия.

Формула

Как всегда, одним глазком глянем на формулу. Да, в живом графике она вычисляется автоматически, но иметь общее представление о том, что же мы используем, не помешает. Индикаторы такого класса, как MACD, всегда основаны на скользящей средней.

Линий в индикаторе, собственно говоря, две. Плюс, есть и гистограмма.

• Линия MACD: EMA 12 дней — EMA 26 свечей.
• Сигнальная линия: EMA за 9 свечей.
• Гистограмма: линия MACD — сигнальная линия.

Принцип работы и расчёт индикатора

Мы знаем, что чем меньше период MA, тем быстрее она реагирует на последние изменения цен. Таким образом, две скользящие средние одна быстрая, другая медленная будут то расходиться, то сходиться иногда пересекаясь. Именно это и лежит в основе индикатораMACD.

Различают два способа его построения:

1. Линейный
2. Гистограмма

Линейный индикатор рассчитывается как разница между быстрой и медленной экспоненциальной скользящей средней:

MACD = EMA(б) – EMA (м)

ЕМА(б)- экспоненциальная скользящая средняя с меньшим периодом (рекомендуемый период 12 дней);

ЕМА(м) – экспоненциальная скользящая средняя с большим периодом (рекомендуемый период 26 дней).

Кроме этого необходимо построить сигнальную линию. Сигнальная линия представляет собой сглаженное значение MACD и соответственно строится как экспоненциальная скользящая средняя от него:

Signal = EMA(MACD)

Правила применения MACD

Эффективнее всего принять инструмент на рынках с высокой волатильностью. Необходимо, чтобы наблюдался устойчивый и ярко выраженный тренд. Наибольшее количество продуктивных сигналов поступает при нахождении цены в узком диапазоне.

Настройка индикатора в торговом терминале

Для примера рассмотрим каким образом прикрепляется к графику и как настраивается данный индикатор в торговом терминале МТ4.

Для его установки вам предварительно нужно будет открыть график того финансового инструмента, к которому вы хотите его применить. После этого переходите в меню Insert (Вставка), в выпавшем списке выбирайте пункт Indicators (Индикаторы). Далее появится ещё одно подменю в котором следует выбрать пункт Oscillators (Осцилляторы). Наконец в появившемся списке выбираем искомый осциллятор MACD.

После этого перед вами появится окно настроек индикатора. В первой его вкладке Parameters следует задать периоды скользящих средних образующих индикатор, а кроме этого здесь же задаётся период сигнальной линии и цены по которым все эти составляющие будут строится**. Можно выбрать один из следующих типов цен:

• Close – цены закрытия;
• Open – цены открытия;
• Hight – максимальные цены;
• Low — минимальные цены;
• Median Price – медианные цены;
• Typical Price – типичные цены;
• Weighted Close — средневзвешенные по закрытию цены.

Настройка основных параметров и цветов отображения индикатора

Далее идёт вкладка Colors в которой вы, при желании, можете настроить цвета отображения линий индикатора, а также их тип и толщину.

После этого, во вкладке Levels вы можете настроить ещё и отображение дополнительных уровней на графике индикатора (это может пригодиться при использовании некоторых торговых стратегий). Для добавления нового уровня нажмите клавишу «Add» и впишите его значение в появившуюся графу. Если нужно будет удалить один из добавленных уровней, то просто выделите его и нажмите клавишу «Delete».

Настройка дополнительных уровней и таймфреймов

Наконец, у вас есть возможность указать те таймфреймы графика на которых вы желаете видеть настраиваемый индикатор. Для этого выберите вкладку Visualization и расставьте флажки напротив нужных таймфреймов.

После этого нажмите «OK» и под ценовым графиком появится окно с графиком осциллятора.

Линия MACD

Эта линия делается очень просто. Берется длинная средняя скользящая (EMA) и вычитается из более короткой EMA. Длинная, как правило, равна 26 дням, короткая — 12 дням. Впрочем, никто не мешает вам указать собственные значения.

Сигнальная линия

По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и как таковая, предоставляет дополнительную информацию о своих предыдущих движениях.

И хотя они не всегда точны, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно рассматриваются как сигналы разворота тренда, особенно когда они происходят на концах графика MACD (намного выше или намного ниже нулевой линии).

Гистограмма MACD

Гистограмма — это не более чем визуальная запись относительных движений линии MACD и сигнальной линии. Она просто рассчитывается путем вычитания одного из другого:

MACD histogram =MACD line — signal line

Однако вместо добавления третьей движущейся линии, гистограмма состоит из столбцов на графике, что делает ее визуально легкой для чтения и интерпретации. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с торговым объемом актива.

Параметры индикатора

• Fast EMA Period — период быстрой экспоненциальной скользящей средней;
• Slow EMA Period — период медленной экспоненциальной скользящей средней;
• Signal SMA Period — период сигнальной экспоненциальной скользящей средней;
• MACD line — включить отображение MACD линии;
• Signal line — включить отображение сигнальной линии.

Параметры дивергенции

• MACD Histogram divergence indicator — включить поиск дивергенций с гистограммой;
• MACD Line divergence indicator — включить поиск дивергенций с MACD линией;
• Search classical — включить поиск классических дивергенций;
• Search hidden — включить поиск скрытых дивергенций;
• Search extended — включить поиск расширенных дивергенций;
• Show trend lines — включить отображение линий тренда дивергенции;
• Show divergence indicator — включить отображение индикатора дивергенций;
• Show alerts — включить оповещение при нахождении дивергенции на текущих барах.

Последние комментарии | Перейти к обсуждению на форуме трейдеров (4)
aretz70 | 1 июл 2017 в 19:45Automated-Trading:

MACD Histogram:

Автор: Aleksey Terentev

hi aleksey, its a very nice indicator, thanks for it, but why the indicator dont draw all divergences like on the pic? the white lines and arrow show a divergence on the histogram and line.

Как настроить индикатор macd на разных таймфреймах

Macd – это индикатор, созданный Джеральдом Аппелем еще в 1979 году. Изначально он состоял только из двух линий – сигнальной и macd. Однако в 1986 году инструмент был доработан Томасом Эспреем, который добавил в него гистограмму. Макд помогает спрогнозировать направление цены и движение тренда. Это простой и эффективный инструмент, популярный среди трейдеров всего мира.

Настройка Macd для M1

Настройки минутного графика представлены на примере стратегии «RSG». Это известная скальпинговая методика, при которой анализ графика проводится сразу по двум Macd – минутному и пятиминутному.

Первый экран

На нем нужно настроить минутный график. Для этого нам понадобится не одна, а целых 3 гистограммы macd. Чтобы было удобнее ориентироваться по ним, зададим им разные цвета в настройках.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Настройки первой гистограммы (Macd 1):

p, blockquote 14,0,1,0,0 —>

• Цвет – красный.
• Быстрая скользящая – 13.
• Медленная скользящая – 21.
• SMA – 1.

Настройки второй гистограммы (Macd 2):

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

• Цвет – оранжевый.
• Быстрая экспоненциальная – 21.
• Медленная экспоненциальная – 34.
• SMA – 1.

Настройки третьей гистограммы (Macd 3):

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

• Цвет – зеленый.
• Fast length – 31.
• Slow length – 144
• SMA – 1.

Установим на график 3 скользящие средние кривые (не путать с медленной скользящей) и отметим их разными цветами:

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

1. Для первой скользящей средней ставим период равный 144, окрашиваем линии в зеленый цвет.
2. Для второй скользящей устанавливаем период 34, закрашиваем кривую оранжевым цветом.
3. Для третьей скользящей показатель периода должен быть равен 21, выделяем линию красным цветом.

При правильных действиях вы должны получить примерно такую картину на графике.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Второй экран

Так как мы решили придерживаться двухэкранной торговой системы на m1, то переходим к настройке второго экрана. Здесь настраиваем пятиминутный график. Ставим на него только один Macd со следующими настройками:

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

• Быстрая линия – 21.
• Медленная линия – 34.
• SMA – 1.

Снова накладываем на график три скользящих с теми же настройками, что и на минутном таймфрейме. Зеленая экспонциональная с периодом 144, красная – с периодом 21 и оранжевая – с периодом 34.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Правила анализа

Когда все индикаторы и скользящие установлены, нам необходимо настроить вывод графиков так, чтобы оба экрана показывались рядом. Так будет удобнее анализировать движение цен. Сделать это очень просто. Если вы работаете в терминале MT4 или MT5 или другой программе, то достаточно нажать на кнопку «Окна каскадом» и расположить графики так, как вам удобно. Если вы торгуете онлайн через сайт, то откройте графики в разных вкладках и расположите их рядом, уменьшив размеры окон браузера и вместив их на один экран.

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Анализировать график для входа в сделку следует поэтапно:

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

1. Провести анализ графика m1. Если на всех трех гистограммах macd-линии пробили нулевой уровень, а цена находится ниже трех скользящих средний, то это сигнал к анализу 5-минутного графика.
2. Провести анализ графика m5. Если на нем идентичная картина и линии пробили нулевую отметку, то можно открывать сделку.
3. Открываем ордер на покупку или продажу валюты, в зависимости от того, какой тренд наблюдается на рынке.

Сделку следует закрывать вручную сразу после любого из следующих сигналов:

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

• На m1 все кривые macd пробивают нулевой уровень в противоположном направлении. Выход с маленькой прибылью и минимальным риском.
• На минутном графике зеленая скользящая пересеклась с красной или оранжевой линией. Оптимальный вариант, к которому прибегает большинство трейдеров.
• И оранжевая и красная линия пересекли зеленую. Рискованный ход, не рекомендуется для начинающих трейдеров.

Настройка экранов

На минутный график добавляем сразу три гистограммы – для этого их нужно поочередно перетянуть на рабочую область из меню «Навигатор» в Mt4 или MT5. Такое количество инструментов необходимо для фильтрации рыночного шума, присутствующего в огромных количествах на минутном таймфрейме.

Настройки первого Macd на минутном ТФ:

• Период Fast EMA – 13 баров.
• Период Slow EMA – 21 бар.
• Коэффициент SMA – 1.
• Цвет сигнального мувинга – красный.

Для второго Macd на ТФ M1 настройки будут такими:

• Цвет основной линии – оранжевый.
• Период быстрой кривой – 21.
• Период медленной кривой – 34.
• Sma равен единице.

Третью гистограмму macd для m1 настраиваем по следующей инструкции:

• Цвет линии, подающей основные сигналы – зеленый.
• Значение Fast length – 31 бар.
• Для Slow Length установите значение в 144 бара.
• SMA также равен единице.

После добавления и настройки инструментов проверьте внешний вид графика. Сигнальные линии каждого индикатора должны быть окрашены в разные цвета. Это позволит вам не запутаться в показаниях.

Настройки пятиминутного графика для этой стратегии отличаются от стандартных. Macd для m5 должен быть добавлен в отдельном окне графика. Для этого придется работать с двумя экранами. Чтобы было удобнее, можете масштабировать окна графиков M1 и M5, чтобы расположить их рядом друг с другом. Упрощенный вариант масштабирования – функция «Окна каскадом», которую можно найти в настройках вашей операционной системы или же самого терминала.

Для Macd на пятиминутном графике установите следующие входные параметры:

• Быстрый мувинг равен 21 бару.
• Медленный мувинг равен 34 барам.
• SMA = 1.

Вдобавок установите на график скользящие экспоненциальные линии с периодами 144 (зеленый цвет), 21 (красный цвет) и 34 (оранжевый цвет).

Настройка macd для 5 минут

Пятиминутный график хорошо подходит для торговли на волатильных валютных парах, например, EUR|USD, USD|JPY, GBP|USD. На m5 меньше ценового шума, чем на m1, поэтому для получения сигналов достаточно будет одного индикатора macd.

Настройки индикатора для 5-минутного таймфрейма:

• Медленная скользящая – 21.
• Быстрая скользящая – 8.
• SMA – 1.

Также неплохие результаты индикатор показывает на стандартных настройках (26, 12, 1). Линия тренда вырисовывается достаточно четко и можно легко определить направление движения цены.

Настройка МАСД для 1 час графика

Для этого таймфрейма можно использовать значения индикатора (верхнее подвальное окно на рис. 4), заданные по умолчанию (период быстрой EMA – 12, а медленной – 26). Соответственно, быстрая EMA производит усреднение котировок, взятых за половину суток, а медленная – чуть больше, чем за сутки. А усреднение их разности с помощью SMA производится с периодом 9 (т. е. около трети суток).

Рисунок 4. Настройка МАСД для графика 1 час по умолчанию (сверху) и для ТС Светофор (снизу).

А вот для ТС Светофор МАСД для часового графика имеет следующие периоды (нижнее подвальное окно на рис. 4):

• быстрой EMA – 24;
• медленной EMA – 52;
• сглаживающей SMA – 18.

Как видно, они в 2 раза больше, чем параметры по умолчанию, поэтому также кратны суточному интервалу.

Настройки MACD для h4

Интервал h4 крайне редко используется для применения на нем MACD. Дело в том, что сигналы на подобном интервале появляются крайне редко, а позиции, как правило, следует переносить на следующий день. За это происходит начисление нежелательного отрицательного свопа.

Между прочим, стандартные настройки MACD для h4 являются самыми оптимальными, поскольку изначально инструмент использовался на старших интервалах. Тем не менее стоит понимать, что при работе в долгосрок следует обязательно учитывать и новостной фон, проводя фундаментальный анализ.

Подобрать настройки MACD для h4 куда проще, нежели под другие интервалы из-за небольшого количества рыночного шума. Для того чтобы максимально ускорить этот процесс и визуализировать его вместе с самим индикатором нанесите две скользящие средние прямо на график с ценой. После того как вы подберете отличные точки пересечения скользящих средних между собой, вам лишь останется ввести найденные периоды в настройки MACD.

На самом деле оптимальных настроек MACD не существует, как и собственно Грааля. Их, как правило, диктует рынок, а ваша задача состоит в том, чтобы вовремя подстраиваться под него, изменяя параметры, таким образом, дабы они позволили выполнять возложенную на них вами задачу.

Расчет индикатора MACD

Индикатор MACD использует в расчетах целых три скользящие средние, хотя на графике мы видим только две – значение длинной скользящей средней вычитается из значения более короткой, а затем разность еще раз сглаживается. Зачем столько сглаживаний? Зачем вообще нужно что-то сглаживать? Ответ очевиден – просто посмотрите на графики цен. Порой «за деревьями лес не видно», и, особенно, когда цены дерганые от большого количества новостей, сложно проследить истинную тенденцию, понять, куда же все-таки движется цена. Сглаживание убирает все эти рывки и обманные маневры, оставляя от цен только общее направление. Ну а платой за сглаживание являются отстающие сигналы. При трендовой торговле это даже хорошо – отсеиваются все ложные движения и шумы, но при скальпинге, конечно, недопустимо – пока вы соберетесь войти наступит время выхода. Так вот, при построении индикатора MACD используется аж двойное сглаживание, что гарантирует – раз уж MACD пошел вниз, значит тенденция действительно меняется.

Индикатор MACD рисуется «в подвале» терминала, как и все осцилляторы. Оригинальный индикатор, предложенный автором, выглядел, как две скользящие средние, пересечение которых и давало сигналы к действию:

Впоследствии одну из линий стали изображать в виде гистограммы (полосочек или столбиков, колеблющихся вокруг нулевой линии).  Именно современный вид индикатора MACD вы и видите в терминале:

Итак, MACD просто вычисляет разницу между быстрой и медленной скользящими средними. Когда MACD находится выше нуля, это говорит о том, что быстрая скользящая средняя выше медленной. Когда ниже нуля – быстрая ниже медленной. Соответственно, рост MACD говорит о нарастающей бычьей тенденции, падение – о медвежьей.

Ну а теперь давайте взглянем на формулу расчета MACD. Первым делом нам нужно приготовить две экспоненциальные скользящие средние – длинную и короткую, а затем найти их разницу:

MACD=EMA(CLOSE,PL)-EMA(CLOSE,PS), где

EMA –экспоненциальная скользящая средняя;

PL и PS – длинный и короткий периоды экспоненциальной скользящей средней;

Это и есть та линия, которую вы в современном варианте построения индикатора MACD видите, как гистограмму. Она называется быстрой линией MACD, еще с тех времен, когда она была еще линией.

Следующим шагом будет рассчитать сигнальную линию, как простую скользящую среднюю от высчитанной выше разнице двух экспоненциальных скользящих средних:

Signal=SMA(MACD,Pa), где

SMA – простая скользящая средняя;

Pa – период сигнальной линии индикатора.

Вот и получилась та самая красная линия на графике. Называется она медленной линией MACD или сигнальной линией.

Также часто упоминается так называемая гистограмма MACD. Это не то же самое, что и собственно описанный выше индикатор MACD. Гистограмма – это разница между значением MACD и сигнальной линией, то есть:

MACDHistogram = MACD – Signal:

Я давно не встречал применение именно MACD гистограммы, да и в терминале вы ее не найдете. Но если вдруг вы встретите где-то в литературе по техническому анализу MACD гистограмму, то уже не спутаете с индикатором MACD.

Пересечения

Скользящая средняя, как я уже говорил, сглаживает влияние случайных колебаний цены. Разница двух скользящих средних еще сильнее сглаживает цену.  В итоге это приводит к тому, что MACD генерирует меньше ложных сигналов, но при этом прилично запаздывает. Тем не менее, MACD в узком рендже ведет себя намного лучше, чем просто пересечение двух скользящих средних.

При применении этого типа сигнала покупки берутся, когда гистограмма MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх. Для продаж все наоборот. Данный тип сигнала берется при наличии хорошего тренда. Например, на медвежьем тренде входят в продажи при пересечении индикатором MACD сигнальной линии сверху вниз, а выход из сделки осуществляется при обратном пересечении. То есть вход в сделку происходит зачастую как раз на окончании отката против тренда, а выход при признаках его начала. На картинке выше представлен пример торговли на пересечении MACD и сигнальной линии. Тренд определяется по классическим правилам – у нас есть локальный максимум и локальный минимум. Когда появился новый локальный максимум ниже предыдущего, появилась возможность для смены тренда. Когда уровень предыдущего минимума был пробит, можно было предположить о появлении нового медвежьего тренда и начать ждать сигналы на продажу по индикатору MACD. Прежде, чем нарушился порядок high-low (новый хай в конце концов оказался выше предыдущего, что сигнализирует о возможной смене или окончании тренда), мы совершили 4 сделки, три из которых завершились приличной прибылью и одна небольшим убытком.

Осциллятор

В чем же логика этого индикатора? MACD – это разница двух скользящих средних, быстрой и медленной. Быстрая скользящая характеризует краткосрочную тенденцию, а медленная – более долгосрочную. Чем больше расхождение между этими скользящими средними (чем выше или ниже нуля гистограмма MACD), тем рынок более бычий или медвежий. Есть такое понятие, как возврат к средней. Так вот, ценовые колебания всегда возвращаются к своей средней цене. В случае индикатора MACD ценовые колебания (немного сглаженные) представляет из себя быстрая скользящая средняя, а собственно среднее цен – медленная. Соответственно, быстрая средняя всегда возвращается к медленной, а разница этих скользящих средних всегда возвращается к нулю. При этом, чем дальше расходятся средние, тем выше поднимается или ниже падает гистограмма, тем больше вероятность, что вот-вот начнется схождение, то есть движение гистограммы развернется в сторону нуля.

Поэтому следующий тип сигнала от этого индикатора – появление максимумов и минимумов, которые используются так же, как и в случае с другими осцилляторами. Единственный момент – у MACD нет определенных заранее уровней перекупленности и перепроданности. Анализ производится на глаз. На картинке выше я визуально определил уровень 0,0085 и нанес его на график. Как видно, пересечение уровня перекупленности/перепроданности в обратную сторону часто служит разворотной точкой для цены, ну или как минимум началом коррекции. Не всегда это работает с большой точностью, как, например, при работе с верхним уровнем на картинке, но, тем не менее, данный сигнал гораздо более надежен, чем у многих других осцилляторов. А в сочетании с уровнями точность или при работе по тренду точность увеличивается многократно.

Кстати, при наличии тренда можно использовать следующий трюк, основанный на запаздывании медленных осцилляторов. Я уже рассказывал про него в статье про Stochastic Oscillator. Смысл в том, что после пробоя уровня перекупленности/перепроданности в случае трендового движения цена еще долго может продолжать двигаться в том же направлении, а осциллятор – болтаться за уровнями. На картинке выше отчетливо виден хороший восходящий тренд. Вход в покупку осуществляется при пробое индикатором MACD определенного уровня, а выход из сделки – при простом пересечении индикатора с его сигнальной линией. Использование отложенных ордеров сделает входы еще точнее. Смысл здесь в том, что подняв уровень выше нулевой линии мы просто фильтруем малозначительные всплески цены. Наш уровень пробивают только действительно сильные движения, которые мы и берем.

Нулевой уровень MACD

Торговать с учётом состояния индикатора MACD относительно его нулевой отметки нужно при отсутствии ярко выраженного тренда, но при наличии волатильных движений. Посмотрите на картинку, на которой продажи осуществляются при пересечении над нулевым уровнем, а покупки – под ним.

Зарабатывать с помощью таких сигналов можно при торговле в условиях широких ценовых диапазонов. Обратите внимание, какое большое количество сделок можно совершать, работая по этой системе, причём общая прибыль могла бы превысить 4500 пунктов. Чтобы отфильтровать незначительные колебания, на график наносят дополнительные уровни выше и ниже нулевой отметки.

Дивергенции MACD

Дивергенция является самым сильным сигналом, причём индикатор MACD демонстрирует лучшие показатели в сравнении с прочими осцилляторами.

Идентификация краткосрочных трендов с учётом столбцов гистограммы MACD

После пересечения нулевой отметки и формирования пика может сформироваться новая вершина. Пробив первый пик, цена может некоторое время продолжать движение либо сразу разворачивается. Поставив лимитные заявки непосредственно над первым баром, которым произошло пробитие максимума можно извлекать прибыль.

Фигуры теханализа

Фигуры хорошо отрабатываются на гистограмме MACD, поэтому, руководствуясь описанным выше принципом, можно работать по классическим инструментам технического анализа, таким как «Двойное дно» или «Голова-плечи», что хорошо видно на картинке. Торговля ведётся отложенными ордерами при пробое линии шеи.

Совместное применение MACD с прочими индикаторами

Любой индикатор будет запаздывать, поэтому фильтровать сигналы MACD можно, совмещая этот трендовый осциллятор с другими инструментами для анализа. Осцилляторы хорошо себя проявляют в условиях высокой волатильности и отлично показывают разворот рынка, а вот при развитии устойчивой тенденции они дают много ложных сигналов.

Рекомендуется совмещать индикаторы MACD и «Стохастик», сигналы которого заключаются в пересечении линий. Проблема в том, что он не надёжен сам по себе, так как генерирует сигналы слишком часто, но вместе с MACD этот осциллятор демонстрирует большую надёжность. Надо обращать внимание на пересечения «Стохастика», которые происходят на фоне положительной проекции линий индикатора MACD.

Если торговля ведётся на тайм-фрейме D1, то дневные сигналы можно подтверждать недельной гистограммой MACD. Если недельная гистограмма выше нуля, то можно покупать при получении соответствующего сигнала от «Стохастика». Нужно игнорировать сигналы, касающиеся краткосрочных продаж, так как рынок имеет явную бычью направленность.

Положение относительно нулевой линии

При наличии направленного тренда очень неплохо получается входить в его сторону прямо на пиках и впадинах. Но что, если направление тренда непонятно, но движения происходят очень волатильные, в широком диапазоне? Просто нужно учитывать положение индикатора относительно нулевой линии. На картинке выше сигналы на продажу берутся при пересечении MACD и сигнальной линии выше уровня нуля, а на покупку – ниже. То есть по сути мы соединили два вышеперечисленных подхода – использование MACD в качестве индикатора и использование пересечений. Если брать все подряд сигналы по этим правилам, как на рисунке выше, то можно на таких вот широких диапазонах зарабатывать приличное количество пунктов. В первой сделке произошли продажи, во второй закрытие продаж и, так как мы оказались ниже нулевой линии, открытие покупок. В третьей точке закрытие покупок и снова открытие продаж. Причем такая незамысловатая торговля принесла бы нам 16 сделок, две из которых закрылись бы примерно в ноль, а остальные принесли бы прибыль в районе 4500 старых пунктов.

Можно пойти еще дальше и нанести на график MACD пару уровней выше и ниже нуля для фильтрации незначительных колебаний. В этом случае можно брать только те сделки, при появлении сигнала к которым MACD предварительно пробивал эти уровни. То есть пересечения произошли выше или ниже этих уровней или рядом с ними. В этом случае мы еще полнее будем использовать осцилляторные свойства MACD.

Вообще же, наиболее эффективно использовать MACD можно именно в таких условиях – когда рынок не находится в определенном тренде и при этом размах колебаний достаточно велик.

Дивергенция и конвергенция

По мнению известного трейдера А.Элдера, является одним из самых надежных сигналов — это расхождение между ценой на графике и гистограммой:

когда цена на графике обновляет максимум, а на Макди нет, это указывает на то, что доминирующая тенденция теряет силу и возможен разворот. Среди трейдеров называется «медвежья» дивергенция;

конвергенция, или «бычья» дивергенция — это противоположная ситуация, при которой цены на графике движутся к минимуму, а на индикаторе поднимаются вверх.

Что происходит после формирования дивергенции

О чем говорит данный сигнал? В большинстве книг, посвященных техническому анализу, сказано, что если на рынке формируется дивергенция, это сигнал свидетельствующий о том, что в ближайшее время произойдет разворот тренда.

Однако, в реальности это не всегда так. Рынок действительно разворачивается примерно в трети случаев после факта формирования дивергенции, но это происходит далеко не всегда, поэтому считать данный сигнал индикатора разворотным — далеко не самая лучшая идея.

Какие движения могут произойти на рынке после формирования дивергенции, которые позволили бы нам сказать, что дивергенция себя отработала, то есть сигнал себя полностью реализовал?

Первый вариант отработки дивергенции: рынок разворачивается, бычья тенденция, которая имела место ранее, прекращает свое существование, цена начинает двигаться вниз. Новый максимум, который формируется на графике, ниже предыдущего, в определенный момент времени нарушается определение восходящего тренда, и тенденция подходит к своему логическому завершению. В результате, примерно в 33% случаев действительно происходит разворот рынка, как показано на слайде 2.

То есть иногда дивергенция может предупреждать о грядущем развороте тренда до факта формирования явных сигналов свидетельствующих об этом, например пробоя уровня.

Второй вариант отработки дивергенции, который также можно считать полноценной реализацией данного сигнала – это переход рынка в боковой тренд. После формирования дивергенции цена может уйти в ценовой коридор ил треугольник. Стоит отметить, что далеко не всегда после выхода из этого бокового тренда, тенденция разворачивается.

Боковые тренды являются переходным периодом между двумя состояниями рынка (восходящим и нисходящим трендом) либо передышка перед новым рывком в том же самом направлении.

В данном случае дивергенция не говорит нам о том, куда будет пробит данный треугольник или флэт.

Переход в боковой тренд, как вариант отработки дивергенции, также встречается примерно в 33% случаев.

Слайд 3. Движение после дивергенции: формируется боковая формация

Третий вариант развития событий после факта формирования дивергенции – это глубокая коррекция рынка, то есть движение рынка против основной тенденции, более чем на 61% от длины предыдущей импульсной волны, с последующим продолжением основной тенденции (в нашем примере продолжается восходящий тренд).

На слайде 4 выделена длина последней импульсной волны, которую мы могли рассчитать по факту формирования дивергенции. И 61% коррекции от максимума, который был сформирован на графике, может быть третьим сценарием отработки дивергенции.

Что происходит после дивергенции

Слайд 4. Движение после дивергенции: формируется глубокая коррекция

Таким образом, если рынок снижается до отметки 61,8%, которая соответствует одному из уровней Фибоначчи, или ниже, то может появиться сигнал на отбой в направлении продолжения тренда.

Для того чтобы глубокая коррекция оставалось коррекцией а не стала точкой разворота тренда, рынок должен оставаться выше ближайшего уровня поддержки (для восходящего тренда) от основания которого мы начинали отмерять длину последней импульсной волны. Если уровень поддержки пробит, то, согласно ключевых свойств горизонтальных уровней поддержки и сопротивления, направление тренда изменилось.

Мы можем утверждать, что дивергенция отработалась, если рынок скорректировался до отметки 61,8 и началась новая импульсная волна.

Определение дальнейшего краткосрочного тренда по столбикам гистограммы

Итак, по столбикам гистограммы можно определить продолжение текущего краткосрочного тренда и даже построить на этом свойстве индикатора простую торговую систему.

Очень часто при появлении нового пика сразу после пересечения индикатором MACD нулевой отметки появляется еще один пик, более высокий. Как правило, после пробоя первого пика цена продолжает движение либо сразу разворачивается. Если устанавливать отложенные ордера над первой свечой, на которой индикатор MACD пробил свой предыдущий максимум, может получиться вполне прибыльная торговая система.

Фигуры технического анализа

При внимательном рассмотрении гистограммы, рисуемой индикатором MACD, можно заметить, что и фигуры на нем отрабатывают вполне неплохо.

На картинке выше отчетливо видно, что при использовании принципа, описанного в предыдущем пункте, можно также успешно торговать и классические фигуры, такие, как голова и плечи, двойное дно. На рисунке выше изображено двойное дно индикатора MACD. При пробое правого плеча можно установить отложенный ордер (на покупку в данном случае) и войти в самом начале нового движения.

Совместное использование с другими индикаторами

Совместное использование индикаторов — всегда хорошая идея. Каждый индикатор имеет свои сильные и слабые стороны. Компьютер позволит вам построить столько индикаторов на своем ценовом графике, сколько вы хотите. Попытайтесь их объединять. Осцилляторы работают особенно хорошо в окружении неспокойного рынка и при важных поворотных пунктах, когда тренд теряет момент. Во время сильного тренда вверх на рынке осцилляторы могут больше навредить, чем помочь.

Сигналы, генерируемые линиями стохастика, бывает, слишком часто появляются и ненадежны при использовании только стохастика. Пересечения MACD менее часты и более надежны (хотя обычно более медленны). Способом увеличения ценности обоих индикаторов является их комбинирование. Почему бы, например, не использовать характеристики следования за трендом системы MACD в качестве фильтра стохастика? Другими словами, следуйте сигналам покупки на пересечениях стохастика только тогда, когда линии MACD имеют положительную проекцию.

А можно также использовать в качестве фильтра на дневные сигналы стохастика недельную гистограмму MACD. Вы будете использовать сигналы покупки на дневном графике стохастика для входа на сторону покупки, только когда недельная гистограмма MACD имеет положительное значение или повышается. В таком бычьем окружении вам лучше игнорировать краткосрочные сигналы продажи более чувствительной системы стохастика.

Как читать MACD

Как следует из названия, индикатор дивергенции и конвергенции скользящих средних отслеживает взаимосвязи между скользящими средними, и корреляция между двумя линиями, может быть описана как сходящаяся и расходящаяся.

Тем не менее, соответствующие сигналы индикатора MACD связаны с так называемыми пересечениями, которые происходят, когда линия MACD пересекается выше или ниже центральной линии (пересечения центральной линии) или выше или ниже сигнальной линии (пересечения сигнальной линии).

Помните, что пересечение как центральной линии, так и сигнальной линии может происходить многократно, создавая много ложных и хитрых сигналов, особенно в отношении неустойчивых активов, таких как криптовалюты. Поэтому не стоит полагаться только на индикатор MACD.

Пересечение центральной линии

Пересечение центральной линии происходит, когда линия MACD перемещается в положительную или отрицательную область. Когда она пересекается выше центральной линии, положительное значение MACD указывает, что 12-дневная EMA больше, чем 26-дневная. Напротив, отрицательный MACD показан, когда линия MACD ниже центральной линии, означающая что среднее значение за 26 дней выше, чем за 12 дней. Другими словами, положительная линия MACD говорит о более сильном восходящем импульсе, а отрицательная может указывать на более сильный уклон в сторону снижения.

Пересечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, трейдеры часто интерпретируют ее как потенциальную возможность покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD ниже сигнальной линии, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точка выхода).

Хотя сигнальные пересечение могут быть полезны, они не всегда надежны. Также стоит рассмотреть, где они расположены на графике, чтобы минимизировать риски. Например, если пересечение требует покупки, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательно), рыночные условия все еще могут считаться медвежьими. И наоборот, если пересечение сигнальной линии указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD является положительным (выше нулевой линии), рыночные настроения все еще могут быть бычьими. При таком сценарии следование сигналу продажи может нести больший риск (учитывая тенденции).

MACD и расхождение цен

Наряду с пересечением осевой линии и сигнальной линии MACD могут также обеспечить понимание различий между графиком MACD и ценовой активностью актива.

Например, если ценовая активность криптовалюты показывает более высокий максимум, в то время как MACD создает более низкий, скорее всего будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что несмотря на повышение цены, импульс роста (давление покупки) не такой сильный, как был, медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности продажи, поскольку они, как правило, предшествуют разворотам цены.

Напротив, если линия MACD формирует два восходящих минимума, которые совпадают с двумя падающими минимумами цены актива, то это считается бычьей дивергенцией, предполагая, что несмотря на снижение цены, давление покупателей сильнее. Бычьи дивергенции, как правило, предшествуют разворотам цены, что может указывать на краткосрочное дно (от нисходящего тренда до восходящего тренда).

Дивергенция/конвергенция

Один из самых популярных типов сигналов. Под дивергенцией понимается расхождение линий, построенных по экстремумам графика цены и экстремумов индикатора. Конвергенция – схождение этих линий.

Дивергенция и конвергенция – мощный разворотный сигнал, но для заключения сделки его все же недостаточно. Иногда после ее формирования происходит не разворот, а просто замедление движения цены или начинается вялая коррекция.

Повышенную значимость этот вид сигнала получает в том случае, когда формируется на экстремальных значениях гистограммы.

Дивергенции/конвергенции у нулевой линии во внимание можно не брать.

Нестандартные методы применения MACD

На этом индикаторе можно попробовать поискать фигуры технического анализа. Нас будут интересовать разворотные паттерны, например, голова и плечи. Формируются они на графике редко, но почти всегда отрабатывают.

Правила работы с паттернами те же, что и с обычной фигурой на графике. В примере длинную позицию можно было открыть сразу после того, как гистограмма пробила линию шеи.

Еще один метод работы основан на следующей закономерности:

• после пробоя нулевого уровня гистограммы формирует первый экстремум;
• затем следует откат, и очень часто гистограмма пробивает уровень этого экстремума, продолжая движение.

Можно попробовать входить в рынок отложенным ордером, выставляя его за свечой, соответствующей первому экстремуму. Это еще одна готовая MACD стратегия, не требующая дополнительных индикаторов.

Важно брать именно первый экстремум на гистограмме после пересечения нулевой линии. Выходить из сделки можно либо по тейк-профиту (в 2-3 раза больше стопа), либо после обратного пересечения гистограммы и сигнальной линии.

Как повысить эффективность сигналов MACD

Для повышения эффективности можно добавить к MACD:

• элементы графического анализа. В частности, трендовые линии, уровни поддержки/сопротивления;
• свечные паттерны. Это сам по себе мощный инструмент, а в сочетании с сигналами MACD эффективность паттернов растет. В статье «Японские свечи для начинающих» можно ознакомиться с основами работы с этим инструментом;
• дополнить его сигналы другими индикаторами, например, Стохастиком. Эти инструменты дополняют друг друга и устраняют взаимные недостатки.

Еще один вариант – использовать для входа в рынок только Стохастик, а MACD будет применяться в качестве фильтра на старшем таймфрейме. Так что вариантов усовершенствования работы с осциллятором масса, многое зависит от фантазии и знаний трейдера.

Что касается того, как правильно работать с MACD, то главная рекомендация — брать в работу только идеальные сигналы для заключения сделки. Посредственные сигналы из работы исключите.

Добавляем уровни

Проблема отсутствия четких границ критических зон, при которой гистограмма некорректно масштабируется, и позволяет провести анализ рынка только визуально, решается добавлением уровней по шкале индикатора.

С целью подтверждения подлинности пробоя используют симметричные уровни, расположенные выше или ниже нулевой линии, с диапазоном от 0.0005 до 0.1, учитывая волатильность актива.

Значения выше/ниже этих уровней можно трактовать как перекупленность/перепроданность.

Добавляем фильтр Moving Average

Moving Average (Скользящая средняя) — трендовый индикатор, рассчитывается как среднее значение цены за выбранный период. На графике это кривая, плавно повторяющая движения цены.

Помогает трейдеру определить тренд: после добавления на график скользящей средней определяют положение цены затем отмечают пересечение линии и цены.

Если цена поднялась над скользящей средней, значит тренд восходящий, если ниже — нисходящий. Пересечение ценой скользящей снизу вверх выступает сигналом к покупке, сверху вниз — к продаже.

Фильтр входа с RSI

Осциллятор RSI определяет зоны перекупленности и перепроданности.

Для настройки выставляется параметр периода используемого при расчетах. Обычно это значение 14, но для сокращения количества сигналов, повышения точности данный параметр увеличивают до 21.

Основной сигнал от RSI это выход за уровени 80 и 20, таким образом, если сигнал от MACD говорит нам, что нужно покупать, то мы проверяем, чтобы RSI был в зоне перепроданности, т.е. ниже уровня 20.

Фильтр сигнала с помощью CCI

Это наиболее простая форекс стратегия, используется на временных промежутках от минуты до часа.

После добавления индикатора на график наблюдают за поведением торговых сигналов: если цена перевалила за отметку +100, пора задуматься о продаже, если цена опустилась ниже -100, покупаем.

Само собой сигнал должен совпадать с MACD.

Как определить тренд с помощью MACD

После того, как индикатор добавлен на график цены, смотрим на гистограмму Макди: если каждый столбик выше предыдущего — тренд восходящий, если столбики уменьшаются, то — значит тренд нисходящий.

Основные преимущества и главные недостатки MACD

К несомненному преимуществу рассматриваемого осциллятора относится то, что сохраняя все достоинства такого замечательного индикатора как скользящая средняя, он может фильтровать изрядное количество ложных сигналов даваемых ею. Такая возможность обусловлена тем, что он состоит из МА разных порядков.

Являясь по своей природе трендовым индикатором, он будет постоянно следовать за текущим трендом, исключая, таким образом, затяжные периоды дачи ошибочных сигналов.

Отличные результаты даёт применение данного осциллятора в разрезе его дивергенций с ценовым графиком. Расхождения графика индикатора с графиком цены практически всегда говорят если не о развороте текущего тренда, то о его значительном ослаблении (и возможно коррекции).

Кроме этого его вполне можно использовать в роли фильтра указывающего направление заключаемых сделок. При его нахождении выше сигнальной линии рассматривать к открытию только длинные позиции и наоборот, при текущем значении гистограммы ниже сигнальной линии обращать внимание только на возможность открытия коротких позиций.

Помимо описанных выше очевидных достоинств, лежащие в его основе скользящие средние передают ему и часть своих недостатков. Основным из них является запаздывание. MACD зачастую даёт сигналы к покупке или продаже в то время, когда большая часть пути уже пройдена ценой (впрочем это не относится к сигналам подаваемым при дивергенции).

На малых таймфреймах он даёт слишком много ложных сигналов, поэтому лучше применять его на ценовых графиках с периодом не меньше одного дня. Кроме этого количество ложных срабатываний тем больше, чем меньше значения закладываемых в него параметров (периоды составляющих его скользящих средних). С другой стороны, увеличение значений этих параметров может привести к тому, что много хороших сигналов будет просто пропущено.

Итоги

В пользу MACD говорит хотя бы то, что трейдеры используют его уже более 40 лет на всех типах рынков. Это доказывает эффективность алгоритма. В то же время хочу предостеречь новичков. Это ни в коем случае не грааль, просто еще один эффективный инструмент, который стоит включить в свой арсенал. Он не даст вам 100% прибыльных сигналов, но сможет повысить КПД вашей торговли, если вы грамотно подойдете к использованию его сигналов.